Kalkulator IKE i IKZE – co się bardziej opłaca?

IKE czy IKZE — od jakiej stawki PIT wygrywa IKZE?

IKZE wygrywa z IKE wtedy, gdy ulga przy wpłatach jest większa niż ryczałt, który zapłacisz przy wypłacie. Przy wartościach startowych karty dzieje się to od stawki 12,0 %. Tak to wygląda krok po kroku dla osoby w wieku 35 lat, która wpłaca 500 zł co miesiąc przez 30 lat, a inwestycja przynosi średnio 6 % rocznie:

1. Przez 30 lat wpłacasz 180 000 zł, czyli 6 000 zł rocznie.
2. Na IKE saldo rośnie do 489 628,23 zł i wypłacasz je bez podatku.
3. Na IKZE saldo jest takie samo, ale ryczałt 10 % zabiera przy wypłacie 48 962,82 zł. Zostaje 440 665,41 zł.
4. Co roku dostajesz z urzędu skarbowego 720 zł zwrotu podatku (6 000 zł × 12 %), razem 21 600 zł. Jeśli inwestujesz go na zwykłym rachunku, po podatku Belki urośnie do 49 335,06 zł.
5. IKZE daje łącznie 490 000,47 zł, o 372,24 zł więcej niż IKE. Różnica jest mniejsza niż 1 %, więc karta pokazuje, że oba konta dają praktycznie tyle samo.

Próg wynosi ponad 10 %, choć ulga i ryczałt wyglądają na równe. Ryczałt zabiera 10 % całego salda razem z zyskiem, a ulga to procent od samych wpłat. W karcie zwrot wpływa w maju następnego roku i rośnie na rachunku, z którego zysku oddasz 19 %. Przy stopie zwrotu 0 % nie ma zysku, który ryczałt mógłby obciążyć, i próg spada dokładnie do 10,0 %.

Przy stawce 32 % zwrot wynosi 1 920 zł rocznie, a IKZE daje 572 225,58 zł, czyli o 82 597,35 zł więcej niż IKE. Oprócz stawki PIT na próg wpływają trzy rzeczy: co robisz ze zwrotem podatku, czy wypłacisz pieniądze po 65. roku życia oraz jakie są stopa zwrotu i liczba lat oszczędzania.

Jak działa IKE?

Indywidualne konto emerytalne (IKE) nie daje ulgi przy wpłacie, ale zwalnia z podatku cały zysk, jeśli wypłacisz pieniądze na warunkach z ustawy (art. 21 ust. 1 pkt 58a ustawy o PIT). Po latach nie płacisz więc 19 % podatku od zysków kapitałowych, który obciążyłby zwykłe inwestowanie.

Kiedy wypłacisz bez podatku

Wypłata z IKE jest wolna od podatku, gdy spełnisz jednocześnie dwa warunki:

• masz 60 lat albo 55 lat i nabyte uprawnienia emerytalne,
• wpłaty na IKE przypadają na co najmniej 5 dowolnych lat kalendarzowych albo ponad połowa ich wartości wpłynęła najpóźniej 5 lat przed złożeniem wniosku o wypłatę.

Przy wypłacie z uprawnieniami emerytalnymi przed 60. rokiem życia zaznacz w „Więcej opcji” pole „Mam uprawnienia emerytalne i wypłacam z IKE po 55. roku życia”.

Co zabiera zwrot przed czasem

Wycofanie pieniędzy przed spełnieniem warunków to w ustawie zwrot. Przy IKE zapłacisz wtedy 19 % od zysku, czyli od różnicy między wartością konta a sumą wpłat. IKE traci więc przewagę podatkową: od zysku zapłacisz tyle samo co na zwykłym rachunku, na którym podatek Belki płacisz raz, przy sprzedaży. Opłaty konta i ewentualna opłata za zwrot mogą jednak sprawić, że wyjdzie gorzej.

Jak działa IKZE?

Indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego (IKZE) działa odwrotnie niż IKE. Ulgę dostajesz przy wpłacie, a podatek płacisz przy wypłacie.

Ulga przy wpłacie

Wpłaty na IKZE odliczasz od dochodu w rocznym zeznaniu, do wysokości limitu na dany rok. Ulga to wpłata pomnożona przez Twoją stawkę: przy 12 % każde 1 000 zł wpłaty obniża podatek o 120 zł, przy 32 % o 320 zł. Odliczenie przysługuje też przy podatku liniowym. Stawkę wybierasz w polu „Stawka PIT przy odliczeniu IKZE”.

Ryczałt 10 % przy wypłacie po 65. roku życia

Wypłata z IKZE wymaga ukończenia 65 lat i wpłat w co najmniej 5 latach kalendarzowych. Od wypłaty płacisz 10 % zryczałtowanego podatku od całej kwoty, bez odliczania kosztów i bez oddzielania wpłat od zysku.

Ile realnie daje ulga z IKZE i co z nią zrobić?

Zwrot podatku z IKZE nie trafia na konto emerytalne, tylko do Ciebie. Karta ma trzy warianty w polu „Co robisz ze zwrotem podatku z IKZE” (wyniki przy wartościach startowych):

Co robisz ze zwrotem	IKZE na rękę	Próg PIT, od którego IKZE wygrywa
Inwestuję na zwykłym rachunku	490 000,47 zł	12,0 %
Wpłacam na IKE	496 506,23 zł	10,6 %
Nie inwestuję	462 265,41 zł	27,3 %

Wpłata zwrotu na IKE daje najwięcej, bo zysk z niego też jest wolny od podatku, o ile to IKE spełni warunki wypłaty, a zwrot zmieści się w jego limicie. Zwrot, którego nie inwestujesz, nie rośnie (zostaje 21 600 zł), a IKE daje wtedy o 27 362,82 zł więcej. Przy 12 % IKZE opłaca się więc tylko pod warunkiem, że zwrot inwestujesz.

Co, jeśli wypłacisz pieniądze przed czasem?

Przy wcześniejszej wypłacie (w ustawie to zwrot) najwięcej traci IKZE. Cała wartość konta, z wpłatami i zyskiem, staje się przychodem opodatkowanym według skali podatkowej, a ryczałt 10 % nie obowiązuje. Tak samo, również pod względem podatku, traktuje się pieniądze pozostawione na rachunku po wygaśnięciu umowy, jeśli nie ma podstaw ani do wypłaty, ani do przeniesienia ich na inne konto (wypłaty transferowej).

Przykład: osoba w wieku 40 lat wpłaca 500 zł co miesiąc przez 10 lat i wypłaca wszystko w wieku 50 lat. Wpłaci 60 000 zł, a przy 6 % rocznie dostanie:

• z IKE 77 522,04 zł, dokładnie tyle samo co ze zwykłego rachunku,
• z IKZE 64 428,25 zł, jeśli w roku wypłaty płaci 32 % (konto po podatku 55 509,86 zł plus zainwestowane zwroty podatku 8 918,39 zł).

Wcześniejsza wypłata z IKZE dolicza się do dochodów z tego roku. Według skali podatek to 12 % podstawy do 120 000 zł minus 3 600 zł kwoty zmniejszającej podatek, a powyżej tej granicy 10 800 zł plus 32 % nadwyżki. Kilkadziesiąt tysięcy złotych wypłaty razem z pensją łatwo przekracza 120 000 zł, nawet gdy ulga przy wpłatach przysługiwała według stawki 12 %. Karta liczy tę wypłatę jedną stawką z pola „Stawka PIT w roku wcześniejszej wypłaty z IKZE”. Pole pojawia się tylko wtedy, gdy wpisany wiek i liczba lat nie spełniają warunków wypłaty. Faktyczny podatek według skali zależy od Twoich pozostałych dochodów w tym roku.

Ile daje samo konto: IKE, IKZE i zwykły rachunek

Różnica między zwykłym rachunkiem a IKE przy tej samej wpłacie i stopie zwrotu to wartość samego zwolnienia z podatku Belki. Jej wysokość zależy od tego, kiedy ten podatek płacisz. W polu „Na czym inwestujesz” są dwa warianty:

• ETF lub akcje: podatek Belki płacisz raz, przy sprzedaży, a do tego czasu pracuje cały zysk,
• Lokata lub obligacje z rocznym kuponem: co roku oddajesz 19 % zysku, więc dalej procentuje mniejsza kwota. Podatek od obligacji EDO rozlicza się dopiero przy wykupie, dlatego dla nich karta podpowiada wariant ETF lub akcje.

Przy wartościach startowych zwykły rachunek daje 430 798,87 zł w wariancie ETF i 399 334,95 zł w wariancie lokaty. IKE daje w obu wariantach 489 628,23 zł, więc przewaga samego konta rośnie z 58 829,36 zł do 90 293,28 zł. Inwestowanie bez limitów i bez warunków wiekowych policzysz w kalkulatorze inwestycyjnym.

Limity wpłat na IKE i IKZE w 2026 i 2027 roku

Roczny limit wpłat to wielokrotność przeciętnego prognozowanego wynagrodzenia miesięcznego z ustawy budżetowej: na IKE trzykrotność, na IKZE 1,2 raza, a na IKZE osoby prowadzącej pozarolniczą działalność 1,8 raza. Kwoty ogłasza minister do spraw zabezpieczenia społecznego w Monitorze Polskim do końca poprzedniego roku.

Rok	IKE	IKZE	IKZE przy pozarolniczej działalności
2026	28 260 zł	11 304 zł	16 956 zł
2027	30 099 zł	12 039,60 zł	18 059,40 zł

Limit nie może spaść: gdyby wyliczenie dało mniej, obowiązuje kwota z poprzedniego roku. Karta porównuje tę samą wpłatę na trzech kontach, więc górną granicą w polu „Ile wpłacasz” jest limit IKZE na bieżący rok. Od 1 stycznia 2027 karta sama przyjmie limity na nowy rok.

Jak liczymy

Karta liczy co miesiąc, przy stałej stopie zwrotu. Wpisana „Średnioroczna stopa zwrotu” to wynik inwestycji po kosztach funduszu, przeliczony na równoważną stopę miesięczną według procentu składanego (osobno policzysz go w kalkulatorze procentu składanego). Model przyjmuje takie założenia:

• wpłacasz tę samą kwotę przez cały okres, bez podnoszenia jej z inflacją, na początku miesiąca albo raz w roku,
• wypłacasz wszystko jednorazowo na koniec ostatniego roku oszczędzania,
• zwrot podatku za dany rok wpływa w maju następnego roku, a zwrot za ostatni rok doliczamy bez zysku,
• opłata z „Więcej opcji” obciąża tylko IKE i IKZE, bo koszty funduszu są już w stopie zwrotu,
• wykres i tabela „Rok po roku” pokazują, ile dostaniesz, jeśli wypłacisz wszystko na koniec danego roku; skoki pokazują moment, od którego wypłata korzysta z preferencji podatkowych: z IKE od 60 lat (z uprawnieniami emerytalnymi od 55), z IKZE od 65 lat, gdy wpłaty były w co najmniej 5 latach.

Nie liczymy limitu odliczenia do wysokości dochodu, przejścia przez próg podatkowy w trakcie roku ani składki zdrowotnej. Pomijamy też rosnące limity, prowizje konkretnych instytucji, dziedziczenie, przenoszenie konta i PPK. Gdy wypełnisz pole „Zakładana inflacja (rocznie)”, zobaczysz wynik w dzisiejszych pieniądzach. Wynik jest szacunkiem, a nie poradą inwestycyjną.

Najczęstsze pytania

Czym jest OIPE i czy kalkulator je liczy?

OIPE, czyli ogólnoeuropejski indywidualny produkt emerytalny, ma w Polsce osobną ustawę i własny limit wpłat, liczony tak samo jak limit IKE, a podatkowo działa jak IKE. Zysk jest zwolniony z podatku, gdy oszczędzasz na jednym subkoncie OIPE, wypłacisz pieniądze po 60. roku życia (albo po 55. z uprawnieniami emerytalnymi) i spełnisz ten sam warunek wpłat co przy IKE. Ulgi przy wpłacie, takiej jak w IKZE, OIPE nie daje. Karta nie ma osobnego wariantu OIPE, ale przybliżony wynik pokaże kafelek IKE.

Czy kalkulator policzy IKE-Obligacje?

Tak, jeśli w polu „Średnioroczna stopa zwrotu” wpiszesz spodziewane oprocentowanie obligacji. Na IKE-Obligacje kupisz 5 z 8 rodzajów obligacji skarbowych: ROR, DOR, TOS, COI i EDO. Poszczególne rodzaje i ich oprocentowanie porównasz w kalkulatorze obligacji skarbowych, który liczy też wariant z kontem IKE.

Prowadzisz działalność — jaki masz limit IKZE?

Wyższy limit IKZE, 16 956 zł w 2026 roku zamiast 11 304 zł, ma osoba prowadząca pozarolniczą działalność (np. jednoosobową działalność gospodarczą), ale nie w okresie ulgi na start. Sam etat ani umowa zlecenia go nie dają. Limit IKE nie zależy od działalności. W karcie zaznacz „Prowadzę działalność gospodarczą (wyższy limit IKZE)”.

Czy ryczałtowiec może odliczyć wpłaty na IKZE?

Tak. Przy ryczałcie od przychodów ewidencjonowanych wpłaty na IKZE odliczasz od przychodu (art. 11 ust. 1 ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym), więc ulga to wpłata pomnożona przez Twoją stawkę ryczałtu. Wybierz „Inna stawka (np. ryczałt)” i wpisz ją. Gdy jest niższa niż próg z karty, IKZE przy tych założeniach wypada gorzej niż IKE.

Czy można mieć dwa IKE albo dwa IKZE?

Nie, jeśli chcesz zachować ulgi. Zwolnienie z IKE i odliczenie wpłat na IKZE przysługują tylko przy oszczędzaniu na jednym koncie każdego rodzaju. Jedno IKE i jedno IKZE możesz mieć jednocześnie.

Czy z IKZE można wypłacać w ratach?

Tak. Wypłata w ratach trwa co najmniej 10 lat, a jeśli wpłaty trwały krócej niż 10 lat, może trwać tyle samo co wpłaty. Od każdej raty płacisz ten sam ryczałt 10 %. Karta liczy wypłatę jednorazową, bez dalszego zysku na koncie w czasie wypłat.

Czym jest OKI i czy zastąpi IKE?

Osobiste konto inwestycyjne (OKI) to osobny produkt z ustawy z 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych, której przepisy obowiązują od 1 stycznia 2027 roku. Ma własne zasady, a IKE i IKZE działają dalej na dotychczasowych. Kalkulator nie liczy OKI.